안녕하세요. 오늘은 TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF에 대해 알아보겠습니다.
우아일보 경제면에 오신 여러분을 환영합니다.
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 2023년 6월에 상장된 이후, 미국의 우량 고배당 기업에 투자하며 옵션 프리미엄을 통해 월배당을 제공하는 매력적인 투자 상품으로 자리매김했습니다. 특히, 2024년에는 안정적인 배당 수익과 주가 상승을 통해 투자자들의 관심을 끌었습니다. 2025년을 맞이하여, 이 ETF의 투자 전략과 시장 전망을 분석함으로써 투자자들에게 유용한 정보를 제공하고자 합니다.
1. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 소개
1-1. 개요 및 특징
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 미국 고배당 주식에 투자하는 동시에, 옵션 매도를 통해 추가적인 프리미엄 수익을 창출하는 투자 상품입니다. 커버드콜 전략을 활용하여 기본 자산의 배당수익과 옵션 프리미엄을 동시에 추구합니다.
이를 통해 안정적인 월배당 지급과 함께 시장 변동성에 대한 방어적 투자 전략을 제공합니다.
1-2. 주요 특징
- 기초지수: Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call Index
- 배당수익 + 옵션 프리미엄: 안정적인 수익률 추구
- 월배당: 정기적인 현금 흐름 제공
- 커버드콜 전략: 상승 제한과 하락 방어의 균형
1-3. 명칭 변경 사항
기존 “TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스 ETF”에서 “TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호”로 명칭이 변경되었습니다.
이 명칭 변경은 ETF의 투자 전략과 기초지수의 명확한 설명을 반영하기 위한 조치로 보입니다.
이름 변경과 함께 투자자들은 상품의 구조와 전략에 대해 더욱 쉽게 이해할 수 있게 되었습니다.
2. 기초지수 및 투자 전략
2-1. Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수
Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수는 미국 내 안정적인 배당을 지급하는 기업 100개로 구성된 지수를 기반으로 하며, 해당 주식들에 대해 커버드콜 옵션 전략을 적용하여 추가적인 수익을 추구합니다.
이 지수는 다우존스 미국 배당 100 지수에서 선별된 기업들을 포함하고 있으며, 일반 배당주 투자와 차별화된 프리미엄 수익 창출 전략을 더한 형태입니다.
즉, 주식 보유로 인한 배당 수익뿐 아니라, 옵션 매도 프리미엄을 통해 추가적인 수익을 얻도록 설계된 지수입니다.
지수의 핵심 구성 요소는 다음과 같습니다.
| 구성 요소 | 설명 |
|---|---|
| 지수 구성 종목 수 | 100개 기업 |
| 선정 기준 | 안정적인 배당 지급 이력과 재무 건전성을 기준으로 선정 |
| 프리미엄 수익 | 주식에 대해 매월 7% 수준의 옵션 매도 프리미엄 목표 |
| 목표 수익 구조 | 배당 수익 + 옵션 매도 프리미엄 |
2-2. 커버드콜 전략의 의미와 적용
커버드콜(Covered Call) 전략은 투자자가 보유한 주식에 대해 콜 옵션(Call Option)을 매도하여 옵션 프리미엄을 추가로 확보하는 전략입니다. 이 전략은 보유 주식의 상승 잠재력은 제한되지만, 안정적인 현금 흐름을 제공하는 것이 특징입니다.
💡 커버드콜 전략의 구성 요소
- Covered(보유 주식): 투자자가 실제로 보유하고 있는 주식
- Call Option(콜 옵션): 특정 가격(행사 가격)에서 주식을 매수할 수 있는 권리를 매도
💡 커버드콜 전략의 주요 특징
| 장점 | 단점 |
|---|---|
| 주식 보유 시 배당 수익 + 옵션 프리미엄 확보 | 주가가 크게 상승할 경우, 수익 잠재력 제한 |
| 시장 변동성을 줄이고 안정적인 수익 확보 | 주가 하락 시, 옵션 프리미엄으로 손실 방어 가능성 제한 |
| 월배당 형태로 정기적인 현금 흐름 제공 | 주가가 행사 가격을 초과할 경우 주식 상실 위험 |
2-3. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF에 커버드콜 전략 적용
이 ETF는 미국 고배당 기업 주식을 보유하면서 행사가 기준으로 약 7% 수준의 프리미엄을 목표로 콜 옵션을 매도합니다. 이를 통해 월배당 지급을 안정적으로 이어가며, 시장 변동성에 대한 방어적 역할을 수행합니다.
적용 예시
- ETF가 보유한 주식 포트폴리오 중 A 기업 주식이 있다고 가정합니다.
- 이 주식의 현재 가격이 100달러일 때, ETF는 행사 가격 107달러로 콜 옵션을 매도합니다.
- 주가가 107달러 이하로 유지되면, 옵션이 행사되지 않으면서 옵션 매도 프리미엄을 수익으로 확보합니다.
- 만약 주가가 107달러를 초과하면, ETF는 해당 주식을 행사 가격으로 매도해야 하므로 추가 상승에 대한 수익은 제한됩니다.
- 반면, 주가가 하락할 경우 옵션 프리미엄이 손실을 일부 상쇄하는 역할을 합니다.
커버드콜 전략의 수익 구조
| 상황 | 주가 변동 | 결과 |
|---|---|---|
| 주가가 행사 가격 이하 | 안정적 유지 | 배당 수익 + 옵션 프리미엄 확보 |
| 주가가 행사 가격 초과 | 큰 폭으로 상승 | 옵션이 행사되어 추가 수익 기회 상실 |
| 주가가 하락 | 하락세 지속 | 옵션 프리미엄으로 일부 손실 상쇄 가능 |
2-3. 커버드콜 전략의 장기적 효과
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 시장 변동성을 줄이고 안정적인 수익을 추구하면서도, 주가 상승 시 수익 제한이라는 단점도 함께 수반합니다. 하지만 배당 수익과 옵션 프리미엄을 복합적으로 활용하여 장기적으로 안정적인 포트폴리오 구축을 목표로 합니다.
📝 핵심 요약
- Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수는 미국 고배당 기업 100개를 기반으로 옵션 매도를 통해 추가 수익을 추구함.
- 커버드콜 전략은 배당 수익 + 옵션 프리미엄을 통해 시장 변동성을 줄이고 정기적인 월배당을 제공하는 전략.
- 시장 상승 시 수익이 제한되나, 하락장에서는 방어적인 투자 전략으로 유리하게 작용함.
3. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 구성 종목 및 섹터 분포
3-1. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 주요 종목
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF의 주요 보유 종목은 다음과 같습니다.
| 순위 | 종목명 | 현재가(USD) | 비중(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | SCHD (Schwab US Dividend Equity ETF) | 27.27 | 7.13 |
| 2 | PFE (화이자) | 26.89 | 4.08 |
| 3 | ABBV (애브비) | 180.10 | 3.97 |
| 4 | KO (코카콜라) | 60.81 | 3.84 |
| 5 | CSCO (시스코 시스템즈) | 58.77 | 3.83 |
| 6 | BLK (블랙록) | 1,012.74 | 3.79 |
| 7 | BMY (브리스톨-마이어스 스큅) | 56.68 | 3.75 |
| 8 | TXN (텍사스 인스트루먼트) | 192.18 | 3.75 |
| 9 | VZ (버라이즌 커뮤니케이션스) | 39.61 | 3.67 |
| 10 | AMGN (암젠) | 258.59 | 3.63 |
종목 분석
- SCHD가 가장 높은 비중(7.13%)을 차지하고 있습니다. SCHD는 미국 배당주를 폭넓게 포함하고 있는 ETF로, TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF의 기초 포트폴리오 안정성을 높여줍니다.
- PFE(화이자)와 ABBV(애브비)는 헬스케어 섹터의 대표적인 고배당 기업입니다.
- KO(코카콜라)는 필수 소비재 섹터의 우량주로, 안정적인 배당 지급 이력을 보유하고 있습니다.
- BLK(블랙록)는 글로벌 자산운용사로, 금융 섹터에서 강력한 수익성을 보이고 있습니다.
3-2. 섹터별 투자 비중 (Sector Allocation)
ETF는 다양한 섹터에 분산 투자하여 위험을 줄이고, 특정 섹터의 경기 상황에 따라 변동성을 관리합니다.
| 섹터 | 비중(%) |
|---|---|
| 금융 | 17.04 |
| 헬스케어 | 15.46 |
| 필수소비재 | 13.22 |
| 산업재 | 12.10 |
| 에너지 | 10.92 |
| 경기소비재 | 8.37 |
| IT | 8.07 |
| 통신서비스 | 4.23 |
| 소재 | 2.53 |
| 유틸리티 | 0.03 |
섹터 분석
- 금융 섹터가 가장 높은 비중(17.04%)을 차지하고 있습니다. 금융 섹터는 배당 수익률이 높은 기업들이 많아 ETF의 배당 전략과 잘 맞아떨어집니다.
- 헬스케어 섹터는 안정적인 수익을 제공하며 경기 침체 시에도 상대적으로 영향을 덜 받는 방어적 섹터로 분류됩니다.
- 필수소비재 섹터는 코카콜라(KO)와 같은 글로벌 브랜드가 포함되어 있으며, 경기 상황에 관계없이 꾸준한 매출을 유지하는 특징이 있습니다.
- IT 섹터와 경기소비재 섹터는 상대적으로 낮은 비중을 보이며, 이는 안정적인 배당 수익을 추구하는 ETF의 전략에 따라 변동성이 큰 기술주 비중을 줄인 것으로 보입니다.
📝 핵심 요약
- 주요 보유 종목: SCHD, PFE, ABBV, KO, CSCO 등 우량 고배당 기업들로 구성됨.
- 섹터 분포: 금융(17.04%)과 헬스케어(15.46%) 섹터에 가장 높은 비중을 두고 있으며, 필수소비재, 산업재, 에너지 섹터가 그 뒤를 잇고 있음.
- 분산 투자 효과: 다양한 섹터에 고르게 투자하여 리스크를 줄이고, 안정적인 월배당 수익을 목표로 함.
4. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 성과 및 배당 현황
4-1. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 최근 주가 및 수익률
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF의 최근 1년간 주가 흐름과 수익률을 분석하면 다음과 같습니다.
- 현재가: 10,830원 (2025년 1월 7일 기준)
- 최근 1년 수익률: +18.88% (총합 수익률, 배당 포함)
- 주가 흐름: 2024년 초반부터 꾸준한 상승세를 보였으며, 특히 2024년 2분기와 3분기에 강한 상승을 기록했습니다. 이후 박스권 장세를 보이며 안정적인 흐름을 유지하고 있습니다.
📌 수익률 상세 분석
- 배당 수익률: 10.30%
- 주가 상승 수익: 8.58%
이 ETF는 배당과 주가 상승이 동시에 이루어져 토탈 리턴(총 수익률) 기준으로 1년 동안 약 18.88%의 수익을 기록했습니다.
이는 배당 수익의 기여도가 높아, 안정적인 배당을 원하는 투자자들에게 매력적인 투자 상품임을 보여줍니다.
4-2. 월배당 지급 내역 및 배당률
이 ETF는 월배당을 1년간 총 12회 지급했습니다. 최근 1년간 주당 배당금 총액은 1,116원으로, 월평균 약 93원의 배당이 지급되었습니다.
| 월별 배당 내역 | 배당금(원) |
|---|---|
| 2024년 1월 | 88 |
| 2024년 2월 | 88 |
| 2024년 3월 | 88 |
| 2024년 4월 | 90 |
| 2024년 5월 | 95 |
| 2024년 6월 | 95 |
| 2024년 7월 | 89 |
| 2024년 8월 | 90 |
| 2024년 9월 | 90 |
| 2024년 10월 | 81 |
| 2024년 11월 | 90 |
| 2024년 12월 | 90 |
📌 월배당 특징
- 매월 안정적인 배당금 지급을 통해 정기적인 현금 흐름을 제공합니다.
- 배당금은 시장 상황에 따라 약간의 변동이 있지만, 월평균 90원 내외로 꾸준히 지급되었습니다.
🧾 배당 수익률 요약
- 배당 수익률(최근 1년): 10.30%
- 주당 배당금 총액: 1,116원
- 배당 지급 횟수: 12회(월배당)
📝 핵심 요약
- 이 ETF는 배당 수익과 주가 상승을 모두 통해 총 18.88%의 수익률을 기록했습니다.
- 월배당 지급으로 정기적인 현금 흐름을 제공하며, 최근 1년간 총 1,116원의 배당금을 지급했습니다.
- 안정적인 배당 수익률(10.30%)과 함께, 주가 상승을 통해 장기적인 자산 증대 효과를 기대할 수 있는 상품입니다.
5. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 비용 구조
5-1. 총보수 및 기타 비용
TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF의 비용 구조는 다음과 같습니다:
| 항목 | 비용(%) |
|---|---|
| 총보수율 | 0.3900% |
| TER(Total Expense Ratio) | 0.4700% |
| 실부담비용률 | 0.6786% |
📌 비용 구조 상세 설명
- 총보수율(0.3900%): ETF를 보유할 때 발생하는 관리 수수료, 운용 수수료 등의 총합입니다. ETF의 운영사에서 ETF 운용과 관련된 비용을 차감하며, 투자자에게 직접 청구되지는 않지만, 펀드 순자산가치(NAV)에 반영됩니다.
- TER(Total Expense Ratio, 0.4700%): 총비용률을 의미하며, 펀드의 관리비, 거래비용, 세금, 기타 비용을 포함합니다. 이 비용은 연간 기준으로 ETF 수익률에 영향을 미칩니다.
- 실부담비용률(0.6786%): 투자자가 실제로 부담하게 되는 모든 비용을 합산한 수치입니다. 이는 총보수와 기타 비용을 포함하며, 실질적인 수익률에 영향을 줍니다.
6. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 전망
6-1. 미국 주식 시장 및 배당주 전망
✅ 미국 경제 및 주식 시장 전망
2025년 미국 경제는 인플레이션 완화, 금리 안정화, 기업 실적 개선 등의 요인으로 안정적인 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.
미국 연방준비제도(Fed)는 금리 인하 가능성을 시사하며, 이는 배당주와 같은 방어적인 자산군에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.
- 2024년의 고금리 기조로 인해 시장은 변동성이 높았으나, 2025년에는 금리 인하 가능성이 높아지면서 주식 시장이 회복세를 보일 가능성이 큽니다.
- 기술주 중심의 성장주보다는, 고배당주와 방어주에 대한 투자 관심이 증가할 것으로 예상됩니다.
이는 경기 침체 우려와 함께 안정적인 현금 흐름을 제공하는 배당주가 투자자들에게 매력적으로 보이기 때문입니다.
📈 배당주 전망
- 미국 기업들은 안정적인 이익을 바탕으로 배당을 꾸준히 지급하고 있으며, S&P 500 기업의 배당 성장률은 2025년에도 5~7% 수준으로 예상됩니다.
- 배당주는 특히 고령화 시대에 연금 수익을 목표로 하는 투자자들에게 필수적인 자산군이 되고 있습니다.
- 2025년에도 필수소비재, 헬스케어, 금융 섹터의 배당주가 안정적인 수익을 제공할 것으로 보입니다.
6-2. 커버드콜 전략의 효과 분석
커버드콜(Covered Call) 전략은 상승장에서는 수익이 제한되지만, 변동성이 높은 시장에서 안정적인 수익을 확보할 수 있는 방어적 투자 전략입니다.
✅ 커버드콜 전략의 효과
1️⃣ 변동성 높은 시장에서 유리
- 2025년에도 글로벌 경기 불확실성이 존재할 가능성이 있습니다.
- 커버드콜 전략은 시장이 박스권에서 움직이거나, 상승과 하락을 반복하는 변동성 시장에서 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익을 제공합니다.
2️⃣ 월배당을 통한 정기적 현금 흐름 제공
- TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 월배당을 지급하는 구조로 설계되어 있습니다.
- 커버드콜 전략을 통해 옵션 매도 프리미엄을 추가적으로 확보함으로써, 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 적합합니다.
3️⃣ 상승장에서는 수익 제한, 하락장에서는 방어적 효과
- 상승장에서는 주가 상승폭이 행사가격(Call Option Strike Price) 이상으로 넘어갈 경우 추가 수익이 제한됩니다.
- 그러나 하락장에서는 옵션 프리미엄이 손실을 일부 상쇄하는 효과를 가져옵니다.
📊 커버드콜 전략의 2025년 시장에서의 효과 예상
| 시장 상황 | 커버드콜 전략의 효과 |
|---|---|
| 박스권 장세 | 옵션 프리미엄을 통해 안정적인 수익 확보 |
| 변동성 시장 | 상승과 하락을 반복할 때 옵션 매도로 수익 극대화 |
| 상승장 | 추가 상승 수익 제한 |
| 하락장 | 옵션 프리미엄으로 손실 방어 |
6-3. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF 전망
1️⃣ 안정적인 월배당 지급 지속
- 이 ETF는 2025년에도 안정적인 월배당을 지속할 가능성이 높습니다.
- 최근 1년 동안 배당 수익률이 10.30%를 기록했으며, 이는 앞으로도 비슷한 수준으로 유지될 가능성이 큽니다.
2️⃣ 변동성 장세에서 효과적인 수익 전략
- 미국 주식 시장이 박스권에 머무르거나, 변동성이 높은 장세가 지속될 경우, 커버드콜 전략이 안정적인 수익을 제공할 것입니다.
3️⃣ 장기 투자 시 매력적인 선택
- 장기적으로 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 이 ETF는 연금 계좌 편입용으로 적합합니다.
- 배당 수익과 옵션 매도 프리미엄을 통해 시장의 하락 리스크를 줄이고, 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
📝 핵심 요약
- 2025년 미국 주식 시장은 금리 인하 가능성, 경기 회복 기대로 안정적인 성장이 예상되며, 배당주에 대한 수요가 더욱 증가할 전망입니다.
- 커버드콜 전략은 변동성 시장에서 효과적이며, 옵션 매도 프리미엄을 통해 안정적인 월배당 수익을 제공합니다.
- TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 월배당, 커버드콜 전략을 통해 2025년에도 안정적인 투자 상품으로 주목받을 가능성이 높습니다.
7. 투자자 Q&A – 자주 묻는 질문 및 답변
Q1. 환율 변동이 ETF 수익률에 미치는 영향은 무엇인가요?
A. TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 미국 주식에 투자하므로 환율 변동 리스크가 존재합니다.
- 원/달러 환율이 상승하면 투자자는 환차익을 볼 수 있습니다.
- 반대로 환율이 하락하면 수익률이 줄어들거나 손실이 발생할 수 있습니다.
따라서, 환헤지(환율 변동을 방어하는 전략)가 없는 즉, 환노출 ETF 투자 시에는 환율 변동 위험을 반드시 고려해야 합니다.
Q2. 배당 수익률과 실부담비용률을 어떻게 비교해야 하나요?
A. 배당 수익률과 실부담비용률은 순수익률을 계산할 때 중요한 요소입니다.
| 항목 | 비율(%) | 설명 |
|---|---|---|
| 배당 수익률 | 10.30% | 최근 1년 배당 수익률 |
| 실부담비용률 | 0.6786% | ETF 운용 시 모든 비용 포함 |
순수익률을 계산할 때는 배당 수익률에서 실부담비용률을 차감하면 됩니다.
예를 들어, 배당 수익률이 10.30%이고 실부담비용률이 0.6786%라면, 순수익률은 약 9.62%가 됩니다. 따라서 이 ETF는 비용을 감안하더라도 상당히 높은 순수익률을 제공한다고 볼 수 있습니다.
8. 마치며
2025년에도 TIGER 미국배당다우존스타겟커버드콜2호 ETF는 미국의 고배당 주식과 커버드콜 전략을 통해 안정적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지가 될 것입니다. 다만, 시장 변동성과 환율 리스크 등을 고려하여 신중한 투자 판단이 필요합니다. 이 ETF는 월배당을 통해 정기적인 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 특히 유용하며, 장기적인 관점에서 포트폴리오에 포함시키는 것을 고려해볼 만합니다.