안녕하세요. 오늘은 RISE 200위클리커버드콜 ETF에 대해 알아보겠습니다.
우아일보 경제면에 오신 여러분을 환영합니다.
최근 주식시장의 변동성이 높아짐에 따라 안정적인 수익을 추구하는 투자자들 사이에서 커버드콜 전략을 활용한 ETF에 대한 관심이 증가하고 있습니다. 특히, 2024년 3월에 상장된 RISE 200위클리커버드콜 ETF는 코스피200 지수를 기반으로 매주 2회 콜옵션을 매도하여 추가적인 인컴 수익을 창출하는 독특한 운용 방식을 채택하고 있습니다. 이러한 전략은 주가지수가 횡보하거나 하락하는 국면에서 코스피200 지수 대비 초과 수익을 추구할 수 있어 투자자들의 주목을 받고 있습니다.
1. RISE 200위클리커버드콜 ETF란 무엇인가?
RISE 200위클리커버드콜 ETF는 코스피 200 지수를 추종하는 주식형 ETF로, 주기적으로 커버드콜 전략을 활용하여 고배당 수익을 추구하는 상품입니다. 이 ETF는 매주 콜옵션을 매도함으로써 시장 변동성을 줄이고 추가적인 프리미엄 수익을 창출합니다.
1-1. ETF 개요 및 특징
- 상품명: RISE 200위클리커버드콜 ETF
- 상장일: 2024년 3월
- 기초 지수: 코스피 200
- 운용사: RISE Asset Management
- 배당 주기: 월간 배당 지급
- 커버드콜 전략: 코스피 200 지수를 추종하면서 동시에 주기적으로 콜옵션을 매도하여 수익을 창출함.
주요 특징
- 안정적인 인컴 수익
- 커버드콜 전략을 통해 매주 콜옵션 매도 프리미엄을 확보하여 배당 수익을 창출합니다.
- 변동성 완화
- 옵션 매도를 통해 주가 하락 시 방어 효과를 기대할 수 있으며, 변동성을 줄이는 데 기여합니다.
- 배당 매력도
- 월별 배당을 통해 꾸준한 현금 흐름을 제공하며, 연간 배당률은 일반 ETF 대비 높습니다.
1-2. 운용 전략 및 기초 지수
운용 전략
이 ETF는 커버드콜 전략을 사용합니다. 이 전략은 보유한 주식(코스피 200)을 기초로 콜옵션을 매도하여 프리미엄 수익을 얻는 방식입니다.
- 커버드콜(Covered Call) 전략이란?
주식을 보유한 상태에서 해당 주식에 대한 콜옵션(매수 옵션)을 매도하여 옵션 프리미엄 수익을 확보하는 전략입니다.- 콜옵션 매도 시 장점
- 매주 옵션 프리미엄을 통해 추가 수익 창출
- 주가 하락 시 방어 효과
- 콜옵션 매도 시 장점
기초 지수: 코스피 200
- 코스피 200 지수는 한국 증시를 대표하는 대형주 200개로 구성된 지수입니다.
- 삼성전자, LG에너지솔루션, SK하이닉스 등 국내 주요 대형 종목을 포함하고 있어 한국 경제 전반의 흐름을 반영합니다.
2. RISE 200위클리커버드콜 ETF 구성 종목 및 산업
2-1. RISE 200위클리커버드콜 ETF 상위 보유 종목
RISE 200위클리커버드콜 ETF는 코스피 200 지수 내 주요 대형주를 중심으로 구성되어 있습니다. 상위 보유 종목은 다음과 같습니다.
| 종목명 | 현재가 (원) | 비중 (%) |
|---|---|---|
| 삼성전자 | 55,800 | 19.49 |
| RISE 200 | 33,675 | 16.87 |
| SK하이닉스 | 196,500 | 8.26 |
| 원화현금 | – | 3.35 |
| KOSPI200 선물 | 333.30 | 2.76 |
| 현대차 | 211,500 | 2.12 |
| KB금융 | 85,700 | 2.08 |
| 셀트리온 | 184,600 | 2.02 |
| 네이버 | 208,500 | 1.94 |
| 기아 | 99,500 | 1.80 |
2-2. 상위 보유 종목 분석
- 삼성전자가 가장 큰 비중을 차지하며, 코스피 200의 핵심 대형주가 ETF의 주요 구성 요소임을 알 수 있습니다.
- 반도체 섹터인 삼성전자와 SK하이닉스가 ETF의 주요 비중을 차지하고 있어 IT 산업의 영향력이 큽니다.
- 금융 섹터에서는 KB금융이 포함되어 있으며, 바이오 섹터에서는 셀트리온이 상위에 랭크되어 있습니다.
2-3. 산업별 투자 비중 (섹터 비중)
산업별 투자 비중
| 산업 | 비중 (%) |
|---|---|
| IT | 30.48 |
| 산업재 | 12.71 |
| 금융 | 10.23 |
| 경기소비재 | 7.48 |
| 통신서비스 | 5.76 |
| 헬스케어 | 4.51 |
| 소재 | 3.95 |
| 필수소비재 | 2.32 |
| 에너지 | 1.01 |
| 유틸리티 | 0.53 |
섹터 비중 분석
- IT 섹터가 전체 투자 비중의 30.48%를 차지하며 가장 높은 비중을 보입니다. 이는 삼성전자와 SK하이닉스 같은 주요 반도체 기업이 포함된 결과로 볼 수 있습니다.
- 산업재(12.71%)와 금융(10.23%) 섹터가 그 뒤를 잇고 있으며, 경기소비재와 통신서비스 비중도 일정 수준 포함되어 있습니다.
- 상대적으로 에너지(1.01%)와 유틸리티(0.53%) 비중은 낮은 편입니다.
3. RISE 200위클리커버드콜 ETF 배당 정책 및 수익률
3-1. RISE 200위클리커버드콜 ETF 월별 분배금 현황
RISE 200위클리커버드콜 ETF는 최근 1년간 매월 꾸준히 배당금을 지급하고 있으며, 월별 배당금 내역은 다음과 같습니다.
| 월 | 분배금 (원) |
|---|---|
| 3월 | 105 |
| 4월 | 103 |
| 5월 | 105 |
| 6월 | 105 |
| 7월 | 106 |
| 8월 | 100 |
| 9월 | 140 |
| 10월 | 142 |
| 11월 | 134 |
| 12월 | 126 |
| 합계 | 1,166원 |
월별 배당금 분석
- ETF는 월배당 상품으로, 매월 일정 금액을 분배금으로 지급합니다.
- 2024년 한 해 동안 지급된 총 분배금은 1,166원입니다.
- 특히, 9월과 10월의 배당금이 상대적으로 높아져 투자자들에게 안정적인 현금 흐름을 제공합니다.
3-2. 연간 배당률 및 투자 매력도
- 배당수익률(최근 1년): 13.86%
- 1주당 배당금(최근 1년): 1,166원
- 현재가(2025년 1월 7일 기준): 8,410원
연간 배당률 분석
- 최근 1년간 배당수익률이 13.86%로, 시장 평균 배당률에 비해 매우 높은 수준을 기록하고 있습니다.
4. RISE 200위클리커버드콜 ETF 수수료 및 비용
RISE 200위클리커버드콜 ETF의 수수료 구조를 살펴보고, 경쟁 상품과의 비교를 통해 투자자들이 부담해야 할 비용을 살펴보겠습니다.
4-1. 총보수율 및 기타 비용
| 항목 | 비율 (%) |
|---|---|
| 총보수율 | 0.3000 |
| TER (총비용비율) | 0.3300 |
| 실부담비용률 | 0.4055 |
세부 항목 설명
- 총보수율 (0.3000%)
ETF를 운용하는 데 들어가는 기본적인 운용 수수료를 의미합니다.
RISE 200위클리커버드콜 ETF는 0.3%의 총보수율을 가지고 있습니다. - TER (총비용비율, 0.3300%)
TER(Total Expense Ratio)은 총보수율에 기타 비용(운용 비용, 관리 비용 등)을 포함한 실제 비용 비율을 나타냅니다. - 실부담비용률 (0.4055%)
투자자가 실질적으로 부담해야 하는 총 비용을 의미합니다.
RISE 200위클리커버드콜 ETF의 실부담비용률은 0.4055%입니다.
4-2. 경쟁 상품과의 비교
경쟁 상품으로는 TIGER 200 커버드콜 ETF, KBSTAR 코스피 200 커버드콜 ETF 등이 있습니다. 아래 표는 주요 커버드콜 ETF와의 수수료 비교입니다.
| 상품명 | 총보수율 (%) | TER (%) | 실부담비용률 (%) |
|---|---|---|---|
| RISE 200위클리커버드콜 ETF | 0.3000 | 0.3300 | 0.4055 |
| TIGER 200 커버드콜 ETF | 0.3500 | 0.3700 | 0.4500 |
| KBSTAR 코스피 200 커버드콜 ETF | 0.2900 | 0.3200 | 0.4000 |
경쟁 상품과의 수수료 비교 분석
- RISE 200위클리커버드콜 ETF의 총보수율(0.3000%)은 평균 수준으로, 경쟁 상품과 비교해 큰 차이는 없습니다.
- 실부담비용률(0.4055%)은 경쟁 상품들과 비교했을 때 약간 높은 편이나, 월배당 ETF라는 특성상 배당 수익으로 비용 부담을 상쇄할 수 있습니다.
5. RISE 200위클리커버드콜 ETF 주가 전망
5-1. 최근 주가 흐름
| 현재가 | 8,415원 (2025년 1월 7일 기준) |
|---|---|
| iNAV | 8,384원 (+0.22%) |
| 괴리율 | +0.38% |
| 거래량 | 468,952주 |
주가 변동 분석
- 2024년 3월 상장 이후 주가는 9,000원~10,000원대에서 꾸준히 유지되었으나, 2024년 9월에 주가가 급락한 이후 현재는 8,000원대에서 안정세를 보이고 있습니다.
- 최근 주가는 8,400원대에서 횡보세를 보이고 있으며, 이는 배당 수익에 집중한 안정적인 투자자 수요와 관련이 있습니다.
5-2. 2025년 시장 전망 및 ETF의 잠재력
2025년 시장 전망
- 전 세계적으로 배당 수익을 중시하는 인컴형 ETF가 더욱 주목받고 있습니다.
- 특히, 한국 증시의 변동성이 확대됨에 따라, 주가 방어와 인컴 수익을 동시에 제공하는 커버드콜 전략이 효과적인 투자 전략으로 자리 잡고 있습니다.
ETF의 잠재력
- 커버드콜 전략을 통해 옵션 프리미엄을 확보하여 주가 하락 시에도 안정적인 수익을 추구할 수 있습니다.
- 월배당 정책과 13% 이상의 배당수익률은 배당을 중시하는 장기 투자자들에게 매력적인 투자 옵션이 될 수 있습니다.
- IT 섹터 중심의 포트폴리오로, 한국 증시가 반도체 경기 회복 시 큰 수혜를 볼 가능성이 있습니다.
6. RISE 200위클리커버드콜 ETF 투자 시 고려사항
RISE 200위클리커버드콜 ETF에 투자할 때 커버드콜 전략의 특성과 투자자들이 주의해야 할 리스크를 이해하는 것이 중요합니다. 2025년 현재 시장 환경에 맞춰 장기적인 투자 전략과 리스크 관리를 고려해야 합니다.
6-1. 커버드콜 전략의 장단점
커버드콜 전략은 기초 자산(주식)을 보유하면서 동시에 콜옵션을 매도하여 옵션 프리미엄 수익을 확보하는 전략입니다. 이는 주가 하락 시 손실을 줄이고, 주가 상승 시 제한적인 수익을 얻는 구조를 가지고 있습니다.
✅ 장점
- 안정적인 인컴 수익 확보
- 콜옵션 매도를 통해 옵션 프리미엄 수익을 매주 확보할 수 있습니다.
- 월배당 ETF로서, 정기적인 현금 흐름을 선호하는 투자자에게 적합합니다.
- 변동성 완화
- 주가 하락 시 방어 효과가 있어 변동성이 큰 시장에서도 상대적으로 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
- 배당 수익 극대화
- RISE 200위클리커버드콜 ETF는 최근 1년간 13.86%의 배당수익률을 기록했으며, 시장 평균 배당률을 상회합니다.
⚠️ 단점
- 상승장에서는 수익 제한
- 커버드콜 전략의 가장 큰 단점은 주가가 급등할 때 수익이 제한된다는 점입니다.
- 콜옵션 매도를 통해 미리 상한 가격이 고정되기 때문에, 급격한 상승장에서는 최대 수익을 놓칠 가능성이 있습니다.
- 주가 하락 시 완전한 손실 방어 불가
- 커버드콜 전략이 하락장에서도 완전한 손실 방어를 제공하지는 않습니다.
- 기초 자산의 주가 하락에 따라 ETF 가격이 하락할 수 있습니다.
- 옵션 시장의 변동성 리스크
- 옵션 시장의 변동성이 커지면 콜옵션 프리미엄이 낮아질 가능성이 있습니다.
- 옵션 매도 전략은 시장 상황에 따라 수익성이 달라질 수 있는 리스크가 존재합니다.
6-2. 투자자 유의사항
RISE 200위클리커버드콜 ETF에 투자하기 전, 아래와 같은 유의사항을 반드시 고려해야 합니다.
시장 환경 변화에 주의
- 2025년 현재 주식시장의 변동성이 확대되고 있습니다.
- 커버드콜 전략은 변동성이 클 때 유리하지만, 시장 급등 시 수익 제한을 감안해야 합니다.
장기 투자에 적합
- 이 ETF는 월배당 수익을 통해 정기적인 현금 흐름을 제공하므로, 장기적인 인컴형 투자자에게 적합합니다.
- 단기적인 시세 차익을 노리는 투자자에게는 최적의 상품이 아닐 수 있습니다.
IT 섹터 집중 포트폴리오
- RISE 200위클리커버드콜 ETF는 IT 섹터 비중이 30% 이상으로 높습니다.
- 따라서 반도체 경기와 글로벌 IT 산업 트렌드에 따라 ETF의 수익률이 크게 좌우될 수 있습니다.
6-3. 리스크 관리 방법
- 분산 투자
- 단일 ETF에 과도하게 투자하는 것보다는 여러 인컴형 ETF에 분산 투자하여 리스크를 줄이는 것이 중요합니다.
- 시장 상황 모니터링
- 옵션 시장의 변동성과 코스피 200 지수의 움직임을 지속적으로 모니터링하며 투자 전략을 조정해야 합니다.
7. 마치며
2025년 현재, RISE 200위클리커버드콜 ETF는 코스피 200 지수를 기반으로 한 커버드콜 전략을 통해 안정적인 인컴 수익을 추구하는 투자자들에게 매력적인 선택지로 부상하고 있습니다.
높은 배당률과 낮은 수수료 구조는 장점으로 작용하지만, 주가 상승 시 수익 제한 등의 단점도 존재합니다. 따라서 투자자는 자신의 투자 목적과 리스크 허용 범위를 고려하여 신중한 판단을 해야 할 것입니다.